無論喜歡那種交易系統——最好是連貫的、適合於自己的交易系統。比如，有的人喜歡用K線，有的人喜歡用形態，有的人喜歡用波浪理論等等。就拿K線來說，有的人喜歡用日線，有的人喜歡用60分鐘圖，有的人喜歡用30分鐘圖甚至5分鐘圖表來交易。再比如說，有人告訴你某隻股票可以買了，並不代表股票價格就會立馬有大漲，你得弄清楚他說的是在什麼交易系統下的買入信號，5分鐘？10分鐘？30分鐘？還是日線、週線乃至月線？前者代表行情的級別較小，後者才代表有大級別的行情，而且預期風險和收益也是不一樣的。

日K線上看漲幅和周K線上、月K線上看漲幅都是不一樣的。日線看3天，週線看3週，月線看3月，漲幅千差萬別。還有短、中、長的概念各人理解也有所不同。賺小錢者看日線，賺大錢者看月線，在股票交易系統中直接關係在如何佈局和風險控制。

我把交易者分為直覺交易者和系統交易者，前者是指靠自己信念系統交易的人，後者是指擁有機械交易系統的人，但這個機械的交易系統必須是經過統計學或實踐證明了的，能夠長期穩定贏利的系統。一個初入期市的交易者一般是一個直覺交易者，他們依靠自己對市場的體驗交易，由於他對市場的理解和實踐經驗有限，他們的這種直覺往往是一種錯覺。比如說，在上漲趨勢中，一個新手看見某隻股票連續上漲，就會迫不急待地想去追漲或做空，反之連續下跌被套不知補倉或低位殺跌，這與在日常中低吸高拋、追漲殺跌的理念有關；還有，有些交易者看見以前K線中出現了某種看漲形態，後來這隻股票的價格也的確上漲了，便以為出現這種形態都會看漲。其實，他的這種看法是對以前的認知體系所產生的一種依賴性。但歷史不會簡單重複，“這一次”不等同於“上一次”，以往的經驗不能完全成為判斷現在的依據。

對交易者而言，我們一切的技術分析、資金管理、風險收益等等參數的測定，都是在我們大腦的左半球完成，而一切直覺、靈感卻來源於大腦的右半球。如果說股票交易是一門藝術，那麼藝術靈感的產生便來自於右腦，右腦具有無窮的潛能。據最新研究表明，啟動靈感的地方稱為“扣帶前回”（ACC），ACC在大腦中處於一個被稱為“認知”與“情緒”交互作用的界面，該區的上部和下部與人的認知活動和情緒活動密切相關，因此直覺（靈感）的產生是邏輯思考與情感思維激烈衝突的結果。直覺（靈感）屬於藝術範疇，直覺交易也是一門藝術，交易大師在大家不敢買時買入，在大眾一致看好時賣出，從當時的技術分析、交易系統的層面來看是不可理喻的——這就是直覺，這就是靈感，說不清也道不明，只能解釋為對市場的深刻理解和領悟，是交易的高級形式。

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如若作為一個趨勢交易者，那麼其交易理念是順勢而為。順勢而為的意思是跟隨趨勢，而不預測趨勢。操作策略就是順勢交易，嚴格止損。

買賣之前，要先評估目前行情的主趨勢，只建立順應目前主趨勢的頭寸，而把逆市的頭寸清除。在多頭市場做多，在空頭市場做空。妄想拋開大盤做個股，常常會得不償失。學會在熊市裡空倉等待，在沒有做空機制的情況下，空倉其實是一項很好的策略。

而遵循的原則則是先大盤，後板塊，最後強勢個股的順序。關注市場上的最強勢板塊和最強勢股票，每次大盤出現行情，都由領頭的板塊帶動，每個板塊都有領頭羊，那些主導股市強勁走向的龍頭股票會是始終支撐這次行情的不倒翁。緊緊把握住龍頭，就能把握先機。經驗告訴，大額的利潤，都應該在領頭股上賺取。

趨勢的確立體現在突破，突破點往往就是行情爆發的臨界點，突破點是最佳的切入點。但不是所有的突破都會有效，選擇突破點需要加入很多的過濾條件，而這正是選股的關鍵所在。通常尋找在行情開始時突破，並且有板塊活躍行為的類股。強勢股票一旦突破，往往會展開連續的拉升行情。

而那些能找到大牛股的人也不是說就是高手，這只是技術層面的東西。在我的概念中，如何處理虧損和贏利的頭寸，如何加碼和如何獲利離場與尋找大牛股同樣重要。因為這些內容，會關係到你虧損時虧得少，贏利的時候能贏得多。這部分的內容，在行內叫資金管理和風險管理。良好的資金管理才是穩定獲利，避免破產的根本。

虧損是這個遊戲的一部分，出色的交易者都很善於接受小的虧損，可以小虧，但絕對不可以大虧，不讓任何一筆的虧損對本金造成致命的傷害。對股票交易而言，成功的三要素，第一是止損、第二也是止損、第三還是止損。

可以使用分步建倉，順勢加碼的方式來逐漸累積頭寸，只在前面的頭寸有利潤時才加碼，並且每一個頭寸單位都要設置停損位，以保證在市場證明我錯誤的時候迅速離場，把虧損控制在可以接受的範圍以內。當行情一路向好時，盡量忽略短期的波動，讓股價自行向上攀升，並且一路把停損位往上移動，最後當升勢逆轉的時候，由停損位把我帶出場外，獲利了結。這樣，雖然不是賣在最高點，但卻能賣到一個較合理的價錢。

這幾年我學會了放棄機會，機會的出現往往伴隨著風險，市場出現的機會要符合自己的分析原則和操作理念，錯過沒有把握的機會就是迴避了風險。交易要耐得住寂寞，懂得靜靜地守侯，在走勢不確定的時候，我會空倉一個月、兩個月、甚至半年、一年，耐心等待趨勢確立，然後閃電出擊。當行情真正發動的時候，每次就都能夠及時置身場內。

把迴避風險放在第一位，贏利放在第二位。我追求的是持續穩定的複利，而不是某一、二次的暴利。只要堅定不移地貫徹一個良好的交易系統，長期來說，一定能產生穩定的複利。

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通過幾千次的實盤交易後，別人的經驗通過你的體驗才能最終轉換為自己的經驗。比如說炒股的智慧上的橫盤突破買點，確實是個好買點，但卻是勝率最低的買點，最難操作的買點，不值得下重倉的買點，實戰中應該作為加倉點而不是開倉點，炒股智慧上主要提到的兩個買入臨界點（一個追漲買點，一個抄底買點）都應該是​​加倉點而不是開倉點。就這麼一點兒感悟我也是做了無數虧錢交易後才有所體會。

以下是我的經驗。

1、開倉不追漲

2、虧錢不加倉

3、只在價格區間的兩端買入賣出和加倉，中間要按兵不動。連續的陰線，陽線一般就構成一個價格區間。

4、順大勢,順所有人一目了然的大方向開倉。注意：這個和不追漲不衝突。

5、經過幾千次交易後，不會時刻關注價格了，只關注K線收盤價格，以及市場在價格區間的邊界上的表現

虧損不悲，盈利不喜。只關注在正確的時候，做正確的事情。不是每天都有好機會。

6、價格區間最好不重疊，因此新高，新低形成的價格區間最值得關注。

7、耐心等待。

8、開倉後三天之內的大部時間內不應該出現虧損， 更不應該打掉止損，否則就是錯誤的交易。

不同的人，走過不同的交易之路。不同的階段，有不同的感悟。今天的我可以否定昨天的我，明天的我也可以否定今天的我。所以交易之路，沒有絕對的觀點，所以尋我先生博客言，人是有不同悟性的，有上根利智，也有資質平平，關鍵是要有一個開放式心靈，態度決定一切。好比交易，持長是關鍵中的關鍵，停損是封閉虧損端（此謂“戒”），而持長則是敞開盈利端（此謂“定和慧”）。擁有開放式心靈，辯證看一些作品（此處指博客轉載的內容），有的放矢，把有用的部分找出來，暫時無用的部分放下來。說不定那一天“無用”的東西，也能有用起來。有用無用都是緣，開放心靈去我執即是近道。投機是有技術的，更是有經驗的，但不經過實證，都是空談，看到了，看見了，而不是悟到了。知行本相依，難易總相替，祝大家交易之路，人生之路，一路走好。

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贏家和虧損者的差異

一根網線，一塊屏幕，一個鼠標，交易者在努力的、樂此不疲的賠錢。每一個交易者都在用自己的虧損，來詮釋著道、漢密爾頓、雷亞的偉大，讓自己的交易生命運行在100年前這三位大師預測的交易軌跡上。我們不得不感懷哀嘆：交易觀念滯後逾百年，你不賠錢誰賠錢。

每一個虧損者都想知道，自己，也就是自命不凡來到交易市場的我，為什麼會虧損，而且這樣的義無反顧與執著，這虧損的堅定理由到底是什麼？

其實每一個在股市、期市、匯市、債市工作多年的專業人士都清楚這一點，在對大量的交易賬戶的比對也說明這一點：所有的虧損的交易者都是生存在無意義的行情波動中，也就是我說的行情的雜波與毛刺，也就是道氏理論稱之為的短期趨勢，這每天波動的走勢，是最難預測的，預測的意義也不大的，而唯有普通的大眾交易者才會隨時考慮、預測、參與其中。這是交易虧損者的一大特性。

虧損者第二大特性就是對技術指標的信賴、崇拜與臣服。技術指標的功用就是幫助大眾交易者如何在雜波與毛刺中求以生存，指標應該是券商和交易所最鍾情的交易工具，95%的交易手續費都是指標帶來的，而80%的技術分析語言講述的也都是如何在雜波與毛刺中賺錢，就是教你怎麼在毫無意義的波動——這個行情的泥沼中掙扎、苟延殘喘、奄奄一息……

而每一個贏家呢？每一個贏家的交易行為都是忠實、恪守、吻合於道氏理論的。道氏理論每個人都知道，而真正懂得他蘊含的交易哲理者寥寥無幾。當然你了解、懂得、深諳道氏理論你離成為一個交易贏家還是相去甚遠，就像我們把論語等四書五經背誦下來，也不會成為聖人一樣。

但無可否認對道氏理論的認知、理解、踐行是贏家與虧損者最本質的差異。

 

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