這是我見過最透徹的文章：賺錢這件事其實很簡單，這才是大道至簡
交易者十分自由，可以在全球任何一個地方生活、工作，可以對日常事務充耳不聞，可以不理任何人。這是成功交易者的生活寫照，也是很多人渴望達到的境界。
如何以交易為生？美國的亞歷山大.埃爾德用自己的經歷、經驗告訴你，你也可以以trading for a living。他曾經是一位精神病醫生，對股票、債券等一無所知，看了恩格爾(Engel)的《如何買股票》後，接觸到了一個全新的世界。自此之後，他開始熱切地研究市場，經過多年的學習和實踐，終於成為一名成功的交易者，實現以交易為生的夢想。
這是一本幾乎屬於交易者必讀的經典而實用的書。春節期間，讀完了埃爾德的《以交易為生》，深有感悟。於是決定重讀一遍，把其中對自己啟發觸動最多的地方加以總結。成功的交易奠基於三大支柱：心理、市場分析與交易系統，資金管理。關於資金管理，說的較少，且和心理部分有重合，所以我將這兩部分放在一起說。我將從交易心理和交易系統兩方面闡述。
心態是交易成敗的根本。交易者的成功取決於他控制情緒的能力。如何控制情緒？作者根據他做精神病醫生的經歷，介紹了全新的情緒控制方法。他說，每個人都有自毀的傾向， 不要把損失歸因於運氣不好，或是找別的理由。交易者必須承認他是輸方，就好比喝醉的人必須承認他酗酒一樣，然後他才能開始康復之旅。因此，每天早上開始交易之前，作者都會坐在辦公室的報價屏說：“我是輸方，我的內心深處有自毀傾向。”這和我前幾天看知名分析師張化橋的文章有異曲同工之妙。他說：你只有先向市場投降，然後才能徹底解放自己，並且最終戰勝市場。特別是在一個人人都覺得自己比別人都聰明的市場上，最終獲勝的未必是最聰明的，反而很有可能是認為自己最笨的人，因為最笨的人總是在避免犯錯誤。
大多數業餘投資者小賺一點就覺得自己是天才，這時交易者往往開始忘記既定原則，進入自毀模式。為此，作者強調：交易者的成功在於他逐步積累財富的能力，而不是一次賺多少錢。 那些贏了興奮、輸了沮喪的交易者積累不起財富，因為他的行為受到情緒的左右。一旦你的情緒被市場左右，你就會賠錢。只有業餘投資者才會因為交易而悲喜。 在市場上，情緒化的反應對你來說是負擔不起的奢侈品。
賺了錢還不能高興，這似乎有些反人性。那交易者的成就和樂趣又在哪裡呢？作者說，在任何領域，成功的專業人士的目標都是要達到他個人的最佳狀態， 如成為最好的醫生、律師或者最好的交易員。做到了這一點，錢自然就有了。所以，你所要關心的是交易正確，而不是錢。 在交易中開始數錢就等於亮起了紅燈，警告你即將賠錢。因為情緒介入到了交易中，理智將被蒙蔽。
交易的三根木頭
作為以技術分析為主的交易者，曾經閱讀了大量的股票操作方面的書籍，學習了各個流派的股票分析技術，包括趨勢理論、K線理論、波浪理論、江恩理論，還包括很多股林高手自創的種種理論，讀起來都是熱血沸騰，感覺自己掌握的股市的真諦，但一旦進入股市進行實戰操作，才發現所學的種種技術都派不上用場。
【給大家看看《交易的三根木頭》的故事】
馬克格夫帶領巴里、麥克里斯、約翰斯、吉姆進入叢林探險，不幸，在任務即將完成的時候，馬克格夫得了急病，臨終前，馬克格夫交給四人一個箱子，並反复叮囑，只要他們四人團結一致，把這個箱子交給他的朋友麥克唐納教授，就會得到比金子還要貴重的東西。經過千辛萬苦，四人走出了茫茫叢林。然而當麥克唐納教授打開這個箱子時，大家都傻了眼，因為裡面只有三根又沉又重的木頭。有人發吼，有人叫罵，但也有人若有所悟，巴里想起了他們剛走出叢林時，只見四周一堆堆探險者的白骨，他領悟到如果沒有這個箱子，他們四人也許早就倒下了。巴里於是說：“你們不要再抱怨了。我們得到了比金子還要貴重的東西，那就是生命！”
從表面上看，馬克格夫所給予四人的只是一個謊言和一箱木頭，其實，他給予了他們行動的目標和動力，等於給了他們生命的希望。所以，作者由此提出：交易場的險峻猶如這個充滿沼澤的叢林，首先你要活下去，才有以後的一切，而這三根木頭分別叫：心理控制、交易策略、資金管理。在交易的沼澤地，為了生存下來，不致被吞噬，我們必須時刻把這三根木頭背在肩上，放在心裡，儘管很沉很重，而且這三根木頭也未必就能保證我們飛黃騰達，但這卻是交易場上生存的希望，而生存，是發達的前提。
《交易的三根木頭》，就這樣把精彩通俗易懂的寓言故事與嚴謹簡練實用的投資道理融會糅合在一起。在
他看來，心理控制、交易策略、資金管理共同構成一個交易系統，交易系統不僅僅是一套軟件，一個公式，還是交易時的整體思維方法和應對手段，是完整的交易規則體系。換言之，交易系統是系統交易思想的物化，交易系統思想是一種理念，它體現在對價格運動的總體性觀察和時間上的連續性觀察，表現為對交易對象、交易資本和投資者這三大要素的全局整合。
《交易的三根木頭》分別討論了交易系統的上述三要素，在“心理控制”一章，指出成熟的金融交易者的心理特質（軟力量）包括13項內容：1，獨立人格，2，客觀精神，3，熱愛交易，4，專注求勝，5,潔淨精微，6，誠實求真，7，勇於行動，8，勇於自律，9，勇於認錯，10，善於總結，11，足夠耐心，12 ，百折不撓，13，身心平衡。
“止損”包括“成功的止損”和“失敗的止損”，“成功的止損”是指，止損後行情繼續向壞的方向發展，避免了更大的損失；“失敗的止損”是指，止損後行情向有利的方向發展，如果不執行止損操作，反而能減低損失。他接著又更進一步說明，作為一種平倉操作，“止損”必然有成功和失敗兩種結果。所有失敗的止損，對於交易都是作出了貢獻的：它們保證了每次“成功的止損”能夠被執行。為了抓住每個壞人，有時是不得不誤傷一些好人的。成功和失敗的止損，好比禿鷹的雙翼，保證了其展翅翱翔的能力。所以，成功的止損要接受，失敗的止損也同樣必須接受。理解止損，就必須理解錯誤的止損。如果止損都是正確的，就不需要止損了。為什麼要強調必須接受失敗的止損呢？原因無非是，在充滿風險和不確定性的金融市場上，現金為王，安全永遠都是第一位的，失敗的止損是應付的代價。
規範自己的交易系統和交易行為
初入市的交易者往往靠自己的直覺交易，但這種直覺又常常是一種錯覺，是直覺的低級形式，他們不可能靠這種直覺獲利；一個經歷長期失敗的交易者能夠通過使用機械式的交易系統來規範自己的交易行為，從而轉化為一個系統交易者，這是進步的表現，是一個失敗的交易者走向成功的重要的一步；不可否認，直覺（靈感）是存在的，它是交易的高級形式，屬於藝術範疇，交易大師眼中的交易永遠是技術和直覺的完美結合，同時也是科學和藝術的結晶。
沒有人單純靠技術交易，每個人都依照自己的信念系統交易，每個交易者都是一套獨立的交易系統。只不過不同交易者，其交易系統有好有壞：好的交易系統是經過實踐證明了的能夠長期穩定贏利的體系，它是完整的，連貫的，前後一致的；差的交易系統是不完整的，間斷的，前後矛盾的，因而不可能穩定地贏利。
不同的交易者擁有自己不同的交易系統，有的人喜歡用K線，有的人喜歡用形態，有的人喜歡用波浪理論等等。就拿K線來說，有的人喜歡用日線，有的人喜歡用60分鐘圖，有的人喜歡用30分鐘圖甚至5分鐘圖表來交易。再比如說，有人告訴你美元可以買了，並不代表美元價格就會有多大漲幅，你得弄清楚他說的是在什麼交易系統下的買入信號，5分鐘？10分鐘？30分鐘？還是日線？前者代表行情的級別較小，後者才代表有大級別的行情，而且預期風險和收益也是不一樣的。
交易系統應該是連貫和前後一致的，這一點不僅指交易系統本身的連貫性和一致性，還指交易主體——交易者，要始終堅持自己的交易系統。如果你以日線圖的信號入市，就應該以日線圖的信號出場；如果你以30分鐘圖的信號開倉，也應該以30分鐘圖的信號平倉；但大多數交易者在根據某個交易信號入市後，往往被自身情緒和主觀願望所困擾，過早或過晚地平倉，而沒有堅持自己的交易系統，當然交易業績也就不太理想了。
把交易者分為直覺交易者和系統交易者，前者是指靠自己信念系統交易的人，後者是指擁有機械交易系統的人，但這個機械的交易系統必須是經過統計學或實踐證明了的，能夠長期穩定贏利的系統。初入市的交易者一般是一個直覺交易者，他們依靠自己對市場的體驗交易，由於他對市場的理解和實踐經驗有限，他們的這種直覺往往是一種錯覺。比如說，在上漲趨勢中，新手看見某貨幣對連續大漲就會迫不急待地想去做空，被套了還要加倉，這於他們在日常生活中低買高賣的理念有關；還有些交易者看見以前K線中出現了某種看漲形態，後來價格也的確上漲了，便以為出現這種形態都會看漲。其實，他的這種看法是對以前的認知體系所產生的一種依賴性。但歷史不會簡單重複，“這一次”不等同於“上一次”，以往的經驗不能完全成為判斷現在的依據。
對於新手而言，最大的不幸是他的直覺往往導致了他的錯誤。在大牛市中，某交易者看對了方向卻沒賺到錢，為什麼呢？原來他一直持有這貨幣對多單，但價一上漲，他總認價格漲得太快太猛要調整了，於是先平了倉想等價格跌下來再買，哪知這次價一漲就沒回頭，一直漲,氣得這位仁兄搥胸頓足、後悔不迭。
交易中最大的敵人不是市場而是交易者自己，我們每一次失敗的經歷都說明：不是市場太聰明，而是我們太自作聰明，太自以為是，我們在交易中總是被自己的主觀情緒、慾望所擊敗。為了避免我們被主觀情緒所困擾，我們可以使用機械式的交易系統來規範我們的交易活動，但即使有了交易系統，交易是否成功還是決定於人本身，在於交易者能否始終堅持自己的交易體系。一套成功的交易系統交給不同的人操作，卻會產生截然不同的結果，這是因為人本身的因素在交易中起著決定性作用。同時應該指出的是，一個初級的交易者在利用自己的直覺進行了一段不太理想的交易後，便懂得自己的交易行為需要某種形式的規範，有意願轉變成為一個系統交易者，這是一個巨大的轉變，是一個失敗的交易者轉化為一個成功的交易者的重要的一步。
交易贏家和輸家最典型的差異
投資的成功與三大類有關，分別是：心理方面的因素、自我管理和自律方面的因素以及決策方面的因素；這三大類又可以分為11個方面。
根據這11個方面的評估，總結出失敗交易者的大體特徵。
失敗的交易者，他們內心的壓力巨大，而且不具有抗壓的能力，對人生的看法消極、悲觀、總是預期出現最糟糕的情況。對於交易輸家，當出錯的時總是責怪他人。這樣的人沒有指導自己行為的一套準則，而且更可能淪為隨波逐流者。另外，交易輸家沒有規劃，做事雜亂無章，並且在交易中缺乏耐心。他們總想立刻就交易，現在就交易。
任何人只要為交易的成功能全力以赴、全情投入，那麼他就能取得成功。學習怎樣取得成功才是至關重要的頭等大事。
大多數人總是帶著他們自身的問題進入市場。金融市場只會讓參與者顯現暴露自身的問題，而不會去解決這些問題。
一個普遍的事實是：在賬面獲利時，大多數人變成了“風險厭惡者”，寧可兌現小的利潤，馬上將蠅頭小利確定，而不願持盈，不願以更大的利潤明智地去冒險。然而在賬面虧損時，大多數人又變成“風險偏好者”，不願及時止損，他們一廂情願地希望虧損變小，寧可為了必將擴大的虧損，不明智地區冒險。因此大多數人與交易成功的要求背道而馳。
在一天交易開始時，你要重溫你的交易法則；在一天結束時，你要回顧當天的交易。如果你遵循了交易法則，即使虧錢，還是要自我表揚，表揚自己遵循了交易法則。
交易贏家和交易輸家最典型的差異就體現在對待虧損的態度上。大多數交易輸家對虧損感到焦慮不安，然而成功的交易者懂得坦然面對交易的虧損是取得交易成功必不可少的組成部分，勝敗乃兵家常事。
我認為，複製成功需要復制三大基本要素，即信念、心理狀態以及心理策略。
頂尖交易者所具有的信念是：
錢並不重要（正確的交易操作才是重要的）
能夠坦然接受交易的虧損
要取得交易上的成功，心理上的演練和準備很重要